Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ
Εκδίδομε τον ακόλουθο νόμο που ψήφισε η Βουλή:
ΚΕΦΑΛΑΙΟ Α`
ΣΥΣΤΗΜΑ ΑΥΛΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΚΑΙ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ
ΓΙΑ ΤΗΝ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑ
’ρθρο 1
Σύστημα Αυλων Τίτλων
1. Στο Σύστημα ’υλων Τίτλων (ΣΑΤ), το οποίο λειτουργεί σύμφωνα με τον
Κανονισμό που εκδίδεται κατά τις διατάξεις της παραγράφου 2, καταχωρίζονται
σε λογιστική μορφή κινητές αξίες, κατά την έννοια του άρθρου 1 του ν.
3371/2005 (ΦΕΚ 178 Α`), ύστερα από αποϋλοποίηση ή ακινητοποίηση, χωρίς να
θίγονται οι διατάξεις των άρθρων 39 επ. του ν. 2396/1996 (ΦΕΚ 73 Α`).
«Ο διαχειριστής του ΣΑΤ ενεργεί ως Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών, σύμφωνα με τις παραγράφους 4
και 5 του άρθρου 83 του ν. 3606/2007 (Α` 195) και κατά τα ειδικότερα οριζόμενα στις επόμενες
διατάξεις.»
*** Το τελευταίο εδάφιο της παρ.1 προστέθηκε με την παρ.1 άρθρου 4
Ν.4141/2013,ΦΕΚ Α 81/5.4.2013.
2. Με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς καταρτίζεται κανονισμός
λειτουργίας του ΣΑΤ. Με τον κανονισμό αυτόν ορίζονται ιδίως:
(α) οι διαδικασίες μετατροπής ενσώματων κινητών αξιών σε άυλες αξίες
(αποϋλοποίηση), οι όροι, προϋποθέσεις και διαδικασίες καταχώρισης τους στο
ΣΑΤ, οι διαδικασίες επανέκδοσης φυσικών τίτλων και κάθε άλλο θέμα σχετικό με
τη διαδικασία αποϋλο-ποίησης,
(β) προκειμένου περί ενσώματων κινητών αξιών αλλοδαπών εκδοτών,
(αα) οι διαδικασίες μετατροπής σε άυλες αξίες, οι όροι, προϋποθέσεις και
διαδικασίες καταχώρισης τους στο ΣΑΤ, οι διαδικασίες επανέκδοσης φυσικών
τίτλων και κάθε άλλο θέμα σχετικό με τη διαδικασία αποϋλο-ποίησης,
(ββ) η διαδικασία ακινητοποίησης των κινητών αξιών, οι όροι, προϋποθέσεις
και διαδικασίες καταχώρησης τους στο ΣΑΤ και παρακολούθησης τους σε
λογιστική μορφή, καθώς και η διαδικασία άρσης της ακινητοποίησης, χωρίς να
θίγονται οι διατάξεις του αλλοδαπού δικαίου που διέπει την έκδοση τους,
(γ) προκειμένου περί κινητών αξιών αλλοδαπών εκδοτών, οι διαδικασίες έκδοσης
πιστοποιητικών κατάθεσης ως τίτλων παραστατικών κινητών αξιών, οι όροι,
προϋποθέσεις και διαδικασίες καταχώρησης τους στο ΣΑΤ, περιλαμβανομένων των
υποχρεώσεων του εκδότη πιστοποιητικών κατάθεσης και του εκδότη των
παριστάμενων αλλοδαπών κινητών αξιών, καθώς και η διαδικασία ακύρωσης των
πιστοποιητικών,
(δ) οι διαδικασίες καταχώρησης των κινητών αξιών και των επενδυτών στο ΣΑΤ,
(ε) τα θέματα σχετικά με την καταχώρηση και παρακολούθηση με λογιστικές
εγγραφές των δικαιούχων αλλοδαπών κινητών αξιών που έχουν αποϋλοποιηθεί ή
ακινητοποιηθεί σύμφωνα με το δίκαιο που διέπει την έκδοση τους και τηρούνται
σε άλλο μητρώο άυλων ή ακινητοποημένων τίτλων,
(στ) οι διαδικασίες καταχώρησης στο ΣΑΤ των πράξεων και συναλλαγών επί άυλων
κινητών αξιών που τηρούνται σε λογιστική μορφή στο ΣΑΤ καθώς και καταχώρησης
των πάσης φύσεως μεταβολών επί των άυλων αυτών κινητών αξιών,
«ζ) οι διαδικασίες διακανονισμού συναλλαγών επί των άυλων κινητών αξιών ή και επί άλλων
χρηματοπιστωτικών μέσων του στοιχείου δ` του άρθρου 5 του ν. 3606/2007, βάσει των οποίων
εκτελούνται οι παραδόσεις κινητών αξιών στο Σ.Α.Τ. ή και οι χρηματικοί διακανονισμό ίσε σχέση με
τις συναλλαγές αυτές».
η` (ζ) οι προϋποθέσεις, οι όροι και η διαδικασία πρόσβασης στο ΣΑΤ,
θ` (η) οι προϋποθέσεις, οι όροι και η διαδικασία διασύνδεσης με συστήματα, άλλα
μητρώα, κεντρικά αποθετήρια αξιών ή πιστωτικά ιδρύματα που ενεργούν ως
θεματοφύλακες καθώς και θέματα σχετικά με τη σύναψη των κατάλληλων
συμβάσεων,
ι (θ) οι αρμοδιότητες, εξουσίες και υποχρεώσεις του διαχειριστή του ΣΑΤ και
ια (ι) κάθε άλλο σχετικό θέμα και αναγκαία λεπτομέρεια για τη λειτουργία του
ΣΑΤ.
*** Η νέα περίπτωση ζ΄προστέθηκε και οι περιπτώσεις ζ`, η`, θ`και ι` αναριθμήθηκαν
σε η`, θ`, ι` και ια` αντίστοιχα, με την παρ.2 άρθρου 4 Ν.4141/2013,ΦΕΚ Α 81/5.4.2013.
3. Ειδικώς ως προς τη μετατροπή ενσώματων τίτλων του Ελληνικού Δημοσίου σε
άυλους τίτλους εφαρμόζονται οι διατάξεις του άρθρου 10 του ν. 2198/1994 (ΦΕΚ
43 Α`). Όπου στη νομοθεσία αναφέρεται η παράγραφος 3 του άρθρου 105 του ν.
2533/1997 (ΦΕΚ 228 Α`) νοούνται οι διατάξεις των άρθρων 1 έως 7 του παρόντος
νόμου.
’ρθρο 2
Καταχώριση στο ΣΑΤ αλλοδαπών κινητών αξιών ύστερα από ακινητοποίηση
1. Κινητές αξίες αλλοδαπών εκδοτών μπορεί να κατατίθενται προς ακινητοποίηση
και να καταχωρίζονται στο ΣΑΤ, σύμφωνα με όσα ειδικότερα προβλέπονται στον
Κανονισμό της παραγράφου 2 του άρθρου 1 του παρόντος. Ως δικαιούχοι των
κινητών αυτών αξιών ορίζονται οι εγγεγραμμένοι επενδυτές στο ΣΑΤ, οι οποίοι
έχουν έναντι του εκδότη των αλλοδαπών κινητών αξιών τα πάσης φύσεως,
περιουσιακά και άλλα, δικαιώματα που συνδέονται με τις ίδιες τις αλλοδαπές
κινητές αξίες, σύμφωνα με το δίκαιο που διέπει την έκδοση τους.
2. Από της καταθέσεως των κινητών αξιών προς ακινητοποίηση, η παρακολούθηση
τους και η καταχώριση των πάσης φύσεως μεταβολών επ` αυτών διενεργείται μέσω
λογιστικών εγγραφών στο ΣΑΤ, κατά τα ειδικότερα οριζόμενα με τον Κανονισμό.
3. Σε περίπτωση άρσης της ακινητοποίησης αλλοδαπών κινητών αξιών, οι
επενδυτές που είναι εγγεγραμμένοι στο ΣΑΤ κατά το χρόνο της άρσης, διατηρούν
τις πάσης φύσεως αξιώσεις που συνδέονται με αυτές έναντι του εκδότη των
κινητών αξιών.
4. Επί καταχωρίσεως στο ΣΑΤ κινητών αξιών αλλοδαπών εκδοτών ύστερα από
ακινητοποίηση τους, εφαρμόζονται αναλόγως οι διατάξεις των άρθρων 42 παρ. 3,
43 παρ. 2, 45, 46 παρ. 2, 48, 49, 51, 53, 55, 57, 58 του ν. 2396/1996.
Aρθρο 3
Καταχώριση στο ΣΑΤ αλλοδαπών κινητών αξιών ύστερα από αποϋλοποίηση
Για την αποϋλοποίηση κινητών αξιών αλλοδαπών εκδοτών και την καταχώριση τους
στο ΣΑΤ εφαρμόζονται αναλόγως οι διατάξεις των άρθρων 39, 40 παράγραφοι 1
και 3, 41, 42 παράγραφοι 1 και 3, 43, 45, 46 παρ. 2, 48, 49, 51, 52, 53, 54,
55, 57 και 58 του ν. 2396/1996, εφόσον η μετατροπή των αλλοδαπών κινητών
αξιών σε άυλους τίτλους επιτρέπεται και από το δίκαιο που διέπει την έκδοση
τους.
’ρθρο 4
Πιστοποιητικά κατάθεσης - Καταχώριση στο ΣΑΤ
1. Τα πιστοποιητικά κατάθεσης είναι τίτλοι παραστατικοί κινητών αξιών
αλλοδαπών εκδοτών οι οποίοι παρέχουν στον κάτοχο τους τα δικαιώματα που
προβλέπει η σύμβαση που καταρτίζεται μεταξύ του εκδότη των παρισταμένων
κινητών αξιών και του εκδότη των πιστοποιητικών κατάθεσης σύμφωνα με την
παράγραφο 3. Επιτρέπεται η καταχώριση στο ΣΑΤ πιστοποιητικών κατάθεσης.
2. Τα πιστοποιητικά κατάθεσης εκδίδονται από τον διαχειριστή του ΣΑΤ, από
τον διαχειριστή άλλου μητρώου άυλων ή ακινητοποιημένων τίτλων ή από
πιστωτικό ίδρυμα που παρέχει στην Ελλάδα την υπηρεσία της φύλαξης
χρηματοπιστωτικών μέσων.
3. Μεταξύ του εκδότη των παρισταμένων κινητών αξιών και του εκδότη των
πιστοποιητικών κατάθεσης καταρτίζεται σύμβαση η οποία προβλέπει τουλάχιστον
τα δικαιώματα των κατόχων των πιστοποιητικών κατάθεσης, σύμφωνα με τα
οριζόμενα στον Κανονισμό ΣΑΤ.
" Ο εκδότης του πιστοποιητικού που αποκτά κυριότητα των παριστάμενων κινητών αξιών κατέχει
τις κινητές αξίες υπό τους όρους που προβλέπονται στη σύμβαση. Οι παριστάμενες κινητές αξίες
δεν περιλαμβάνονται στον ισολογισμό του εκδότη των πιστοποιητικών, δεν αποτελούν μέρος της
πτωχευτικής του περιουσίας και δεν μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο εναντίον του
κατάσχεσης ή δέσμευσης, σε περίπτωση δε που κατασχεθούν παρά ταύτα μπορεί να ασκηθεί
ανακοπή με ανάλογη εφαρμογή του άρθρου 936 Κ.Πολ.Δ.."
*** Τα μέσα σε " " εδάφια της παρ.3 προστέθηκαν με την παρ.3 άρθρου 4
Ν.4141/2013,ΦΕΚ Α 81/5.4.2013.
4. Επί καταχωρίσεως στο ΣΑΤ τίτλων παραστατικών κινητών αξιών, εφαρμόζονται
αναλόγως οι διατάξεις των άρθρων 42 παρ. 3, 43 παρ. 2, 45, 46 παρ. 2, 48,
49, 51, 53, 55, 57, 58 του ν. 2396/1996.
’ρθρο 5
Παρακολούθηση στο ΣΑΤ των δικαιούχων κινητών αξιών αλλοδαπών εκδοτών
«Ο διαχειριστής του Σ.Α.Τ. μπορεί να τηρεί στο όνομα του αλλά για λογαριασμό τρίτων
δικαιούχων, σύμφωνα με το δίκαιο που διέπει τις αλλοδαπές κινητές αξίες, συγκεντρωτικό
λογαριασμό στο αλλοδαπό μητρώο άυλων ή ακινητοποιημένων τίτλων, απευθείας ή μέσω
πιστωτικού ιδρύματος ή επιχείρησης παροχής επενδυτικών υπηρεσιών που ενεργεί ως
θεματοφύλακας. Οι κινητές αξίες που τηρούνται από τον διαχειριστή του Σ.Α.Τ. για λογαριασμό
τρίτων αποχωρίζονται από την εταιρική περιουσία του διαχειριστή και δεν μπορούν να
αποτελέσουν αντικείμενο εναντίον του κατάσχεσης ή δέσμευσης, σε περίπτωση δε που
κατασχεθούν παρά ταύτα μπορεί να ασκηθεί ανακοπή με ανάλογη εφαρμογή του άρθρου 936
Κ.Πολ.Δ.».
Για τις ανάγκες παρακολούθησης στο ΣΑΤ των δικαιούχων κινητών αξιών
αλλοδαπών εκδοτών που τηρούνται σε αλλοδαπό μητρώο τηρείται στο ΣΑΤ
λογαριασμός στο όνομα ενός εκάστου εξ αυτών.
*** Το πρώτο εδάφιο του άρθρου 5 αντικαταστάθηκε ως άνω με την παρ.4 άρθρου 4
Ν.4141/2013,ΦΕΚ Α 81/5.4.2013.
’ρθρο 6
Σύνδεσμοι
«Ο διαχειριστής του Σ.Α.Τ. μπορεί να συνάπτει συμφωνίες τήρησης κινητών αξιών σε λογιστική
μορφή ή να δημιουργεί συνδέσμους με αλλοδαπά συστήματα ή μητρώα ή πιστωτικά ιδρύματα ή
επιχειρήσεις παροχής επενδυτικών υπηρεσιών που ενεργούν ως θεματοφύλακες, μετά από
προηγούμενη γνωστοποίηση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.»
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μπορεί να
αντιταχθεί στη σύναψη συμφωνιών ή στη δημιουργία συνδέσμων, αν κρίνει ότι
δεν διασφαλίζεται η εύρυθμη λειτουργία της αγοράς και η προστασία των
επενδυτών, λαμβανομένων υπόψη των προϋποθέσεων που ορίζονται στην παράγραφο
2 του άρθρου 34 του ν. 3606/2007 (ΦΕΚ 195 Α`) , η οποία εφαρμόζεται
αναλόγως. Στην περίπτωση αυτή δεν συνάπτεται η αντίστοιχη σύμβαση ούτε
δημιουργείται σύνδεσμος.
*** Το πρώτο εδάφιο του άρθρου 6 αντικαταστάθηκε ως άνω με την παρ.4 άρθρου 4
Ν.4141/2013,ΦΕΚ Α 81/5.4.2013.
’ρθρο 7
Κυρώσεις
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μπορεί να επιβάλλει επίπληξη ή πρόστιμο μέχρι
πεντακόσιες χιλιάδες (500.000) ευρώ σε περίπτωση παράβασης των διατάξεων των
άρθρων 1 έως 6 του παρόντος νόμου ή του κανονισμού λειτουργίας του ΣΑΤ από
τα πρόσωπα που έχουν δικαίωμα πρόσβασης σε αυτό.
Κατά την επιμέτρηση του προστίμου λαμβάνονται ενδεικτικά υπόψη η βαρύτητα
της παράβασης, η επίπτωση της παράβασης στην εύρυθμη λειτουργία της αγοράς,
ο κίνδυνος πρόκλησης βλάβης στα συμφέροντα των επενδυτών, ο βαθμός της
υπαιτιότητας, η λήψη μέτρων από τον παραβάτη για την άρση της παράβασης στο
μέλλον, ο βαθμός συνεργασίας με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κατά το στάδιο
διερεύνησης και ελέγχου, οι ανάγκες της ειδικής και γενικής πρόληψης και η
τυχόν καθ` υποτροπήν τέλεση παραβάσεων του νόμου αυτού ή της λοιπής
νομοθεσίας για την Κεφαλαιαγορά.
Σε περίπτωση σοβαρών ή επανειλημμένων παραβάσεων η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς
μπορεί να απαγορεύει τη συμμετοχή Επιχείρησης Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών
(ΕΠΕΥ) ή πιστωτικού ιδρύματος στο ΣΑΤ.